El euríbor alcanza máximos en octubre

En un panorama económico marcado por cambios notables, los últimos datos publicados revelan una convergencia de tendencias significativas en el sector hipotecario español.

El euríbor a 12 meses, indicador de referencia en la fijación de las tasas de interés hipotecarias, ha alcanzado niveles máximos desde noviembre de 2008, generando un impacto directo en el costo de las hipotecas variables.

Paralelamente, el mercado hipotecario ha cerrado otro mes en negativo, con una disminución interanual del 22,7% en el número de préstamos para la compra de vivienda. Este descenso se suma a siete meses consecutivos de caídas, reflejando una realidad que contrasta con el encarecimiento progresivo de las nuevas hipotecas.

En este artículo os detallamos algunos de los datos económicos más recientes que afectan al mercado inmobiliario

Euríbor en máximos.

El euríbor a 12 meses cerró octubre en sus niveles más altos desde noviembre de 2008, lo que anticipa otro encarecimiento de las hipotecas en España. Este indicador de referencia para la mayoría de las hipotecas registró una media provisional del 4,16%. Dato ligeramente superior al mes de septiembre que fue del 4,149%. Aunque la subida mensual es mínima y desde el pasado mes de julio los aumentos se están moderando, el euríbor aún se encuentra significativamente por encima de los niveles de hace un año (2,629%), lo que implicará un aumento en las cuotas de las hipotecas variables sujetas a revisión.

Esta situación del euríbor plantea un escenario de encarecimiento para aquellos que tienen hipotecas variables, afectando directamente las cuotas mensuales y los pagos totales anuales. Para aquellos que tengan que revisar su hipoteca ahora se calcula que se producirá un aumento de alrededor de 120 euros al mes y más de 1.400 euros al año que podría generar preocupación entre los titulares de hipotecas, especialmente en un contexto económico en el que los costos de vida ya llevan muchos meses al alza.

Durante los últimos tres días de octubre, el euríbor experimentó una ligera disminución, situándose alrededor del 4%, tras el anuncio del Banco Central Europeo (BCE) de mantener estable el precio del dinero en el 4,5%, frenando así diez incrementos consecutivos desde julio de 2022.

A pesar de esta pausa, los expertos no descartan la posibilidad de futuras subidas en los tipos de interés en los próximos meses, dependiendo de factores como la evolución de la inflación y las tensiones geopolíticas que puedan impactar en los precios de la energía.

El BCE ha reiterado que los tipos de interés se mantendrán elevados durante un tiempo, y las primeras potenciales bajadas podrían ocurrir en julio de 2024, según indican las previsiones del mercado.

En este contexto, las proyecciones sugieren que el euríbor podría mantenerse en los niveles actuales o incluso experimentar ligeras subidas, aunque se acerca a su techo. La Fundación de las Cajas de Ahorros (Funcas) estima una media anual del indicador hipotecario en el 3,9% para este año y en el 4,2% en 2024. Por su parte, el equipo de análisis de Bankinter prevé que a finales de 2025 aún estará por encima del 3%.

Por lo que tanto las previsiones de la Fundación de las Cajas de Ahorros (Funcas) y el equipo de análisis de Bankinter dan indicios de que el euríbor podría mantenerse en niveles elevados, lo que implica que los titulares de hipotecas deberían prepararse para una situación de estabilidad en los costos hipotecarios durante los próximos años.

En resumen, se vislumbran varios meses de aumentos en las hipotecas, y no se perciben indicios de un cambio en esta tendencia al menos hasta el próximo verano.

Menos firmas de hipotecas durante el mes de agosto.

El mercado hipotecario español continúa su tendencia a la baja, según los últimos datos del Instituto Nacional de Estadística (INE). En el mes de agosto se registraron 28.344 préstamos hipotecarios para la compra de vivienda, reflejando una disminución interanual del 22,7%. Este dato representa el segundo nivel más bajo desde enero de 2021, superado únicamente por el pasado mes de abril.

La firma de hipotecas ha experimentado siete meses consecutivos de descensos, y los últimos seis han registrado caídas de dos dígitos. Con el resultado de agosto, el acumulado anual de hipotecas registradas muestra una disminución del 15,4%.

Impacto en el capital prestado y en el importe medio de las hipotecas concedidas.

El capital prestado por los bancos para la compra de vivienda y el importe medio de las hipotecas también cae. El importe medio de las hipotecas constituidas sobre viviendas bajó un 4,6% interanual en agosto, situándose en los 138.171 euros. Además, el capital prestado por el sistema financiero disminuyó un 26,2%, alcanzando los 3.916,3 millones de euros.

Tipos de interés de las hipotecas.

A pesar de estos descensos, el tipo de interés medio de las hipotecas se mantiene en alza, impulsado por la política de subidas de tipos de interés implementada por el Banco Central Europeo (BCE). En agosto, el interés medio alcanzó el 3,25%, marcando su valor más alto desde julio de 2016. En comparación con el año anterior, el tipo de interés medio ha aumentado en 1,3 puntos, siendo el quinto mes consecutivo en el que supera el 3%.

Distribución de tipos de hipotecas y perspectivas futuras.

En cuanto al tipo de hipoteca, el 42,1% de las hipotecas sobre viviendas en agosto se constituyeron a tipo variable, mientras que el 57,9% fueron a tipo fijo.

Las hipotecas fijas representan más de la mitad y están lejos de los máximos históricos de verano de 2022, evidenciando la tendencia hacia la pérdida de fuerza frente a las hipotecas mixtas.

Desde el portal inmobiliario Idealista apuntan a que “las previsiones señalan a una tónica similar en los próximos meses, con una fuerte caída respecto al año anterior, que posiblemente se suavice hacia finales de año, y tipos de interés elevados en línea con los costos de financiación bancarios”.

Datos por Comunidades Autónomas.

Andalucía, Cataluña y la Comunidad de Madrid lideran en número de hipotecas constituidas sobre viviendas en agosto.

La Comunidad de Madrid, Andalucía y Cataluña encabezan la lista en cuanto al capital prestado.

Canarias y Murcia son las únicas comunidades con tasas de variación anual positivas tanto en el número de hipotecas como en el capital prestado, mientras que Cantabria, la Comunidad de Madrid y la Comunidad Valenciana han experimentado las mayores caídas en la firma de hipotecas en agosto.